Банк «Открытие» на прошлой неделе приобрел 12.2% акций платежного сервиса Qiwi на сумму 99.5 млн долларов. Об этом сообщает «Коммерсант», уточняя, что с учетом этого пакета доля банка в Qiwi составила 21.05% акций класса B, а доля в капитале компании Qiwi — 15.66%.
Издание сообщает также о намерении банка купить до 55% акций Qiwi. Об этом заявляла материнская компания группы «Открытие Холдинг» в июне 2017 года. При этом компания планировала приобрести бумаги по цене, превышающей рыночную на 19% (по 28 долларов за акцию). Тогда же банк обсуждал возможность сотрудничества с владельцем контрольного пакета Qiwi Сергеем Солониным.
Однако, в июле увеличить долю в Qiwi банку не удалось, поскольку акционеры платежного сервиса были готовы продать только 12.5 млн акций тогда как условиями оферты было предусмотрено приобретение не меньше 20.3 млн бумаг.
Миноритарии Qiwi, проявлявшие ранее интерес к оферте «Открытие», в августе получили возможность продать банку свои акции.
Стоимость акций Qiwi в конце прошлой недели увеличилась на 2.38%, капитализация компании составила 1.1 млрд долларов.
Ранее Qiwi снизила прогноз по росту выручки и чистой прибыли из-за долгов владельцев платежных терминалов. Скорректировать прогноз финансовых показателей Qiwi вынудил рост «плохих долгов» в 2015 г.
Qiwi снизила прогноз по росту выручки и чистой прибыли из-за долгов владельцев платежных терминалов
Qiwi снижает прогноз по росту выручки и чистой прибыли в 2015 г., следует из сообщения компании. Ранее платежная система прогнозировала, что ее выручка год к году вырастет на 18-22%, но теперь речь может пойти о 15-16%, предупреждает она инвесторов. Ранее увеличение скорректированной чистой прибыли планировалось также на уровне 18-22%, теперь прогноз скорректирован до 16-18%, говорится в сообщении Qiwi. Это первый случай, когда Qiwi снижает прогноз по росту этих финансовых показателей, отмечает представитель компании.
Среди причин, ведущих к сокращению темпов роста выручки и прибыли, Qiwi называет экономический спад в России, высокий уровень инфляции и уменьшение реальных доходов населения. Проблемы наблюдаются, в частности, в сегменте электронной комиссии и на рынке денежных переводов, следует из сообщения Qiwi. Сезонное увеличение оборота интернет-магазинов и других участников рынка электронной коммерции оказалось ниже, чем ожидалось, а рынок денежных переводов просел, в частности, из-за сокращения количества трудовых мигрантов в России, отмечает представитель Qiwi. На сокращение чистого дохода повлияло также прекращение Qiwi партнерских отношения с несколькими контрагентами, говорится в ее сообщении. Их Qiwi не называет.
Скорректировать прогноз финансовых показателей Qiwi вынудил рост «плохих долгов» в 2015 г., подчеркивает в своем прогнозе компания. Qiwi объясняет это ростом резервов по дебиторской задолженности нескольких крупных агентов (владельцев платежных терминалов), подверженных финансовой нестабильности. Обычно владельцы терминалов депонируют в Qiwi определенную сумму, которая расходуется по мере проведения платежей через терминалы, объясняет топ-менеджер одной из российских платежных систем. Но для крупных агентов, например сетей платежных терминалов, Qiwi открывает овердрафт и, если депозит своевременно не пополняется, возникает долг, отмечает он. Крупные партнеры действительно могут пользоваться овердрафтом, подтвердил представитель Qiwi.
Долги владельцев платежных терминалов — не единственная проблема Qiwi, связанная с этим бизнесом. В конце октября 2015 г. Qiwi объявила о сокращении количества терминалов в своей сети. За три месяца их количество сократилось примерно на 15%, следует из отчета компании. Сокращение терминального бизнеса происходит по всей России из-за борьбы Центробанка с обналичиванием, ранее рассказывали «Ведомостям» несколько участников рынка моментальных платежей. В III квартале 2015 г. показатель EBITDA группы Qiwi впервые в ее истории сократился – снижение год к году составило 12% до 1,34 млрд руб., следует из отчета компании. Снизились и темпы роста выручки – 6% год к году в III квартале по сравнению с 20% кварталом ранее. Результаты компании связаны как с общим макроэкономическим спадом в России, так и с ужесточением правил работы агентов Qiwi – владельцев платежных терминалов, цитировала пресс-служба Qiwi ее гендиректора Сергея Солонина. Вряд ли сеть платежных терминалов начнет восстанавливаться до второго полугодия 2016 г., говорится в отчете JP Morgan. Некоторые их владельцы не смогли приспособиться к новым нормативным требованиям, в связи с которыми выросла потребность в оборотном капитале, подчеркивают его авторы. Другие же агенты продолжают вести переговоры о пересмотре арендных ставок по площадям, на которых расположены терминалы, отмечают они. По их мнению, необходимость поддерживать агентскую сеть будет оказывать давление на доходность и рентабельность Qiwi в течение 2016 г.
Хотя негативные тенденции в макроэкономике и на потребительском рынке сохраняются, в IV квартале 2015 г. этот негатив уже был заложен в котировки Qiwi: с начала ноября 2015 г., когда компания давала предыдущий прогноз, ее акции подешевели почти на 30%, отмечает в своем отчете «ВТБ капитал».
Падающие акции QIWI скупают вопреки негативному прогнозу и снижению темпов роста выручки
Вслед за американской компанией JPMorgan, купившей месяц назад 6,5% акций QIWI, инвестиционный фонд Sylebra, зарегистрированный в Гонконге, приобрёл на днях 8% акций платёжного сервиса на сумму $50 млн. Между тем, известно, что котировки QIWI снижаются два года подряд: в начале 2014 года за одну акцию давали $55, в настоящий момент её стоимость составляет — $11,7.
Недавно компания объявила о пересмотре прогноза по росту выручки и чистой прибыли за 2015 год. Ожидается снижение обоих показателей в среднем на 4%. По словам представителя компании, QIWI впервые снижает прогноз по этим финансовым показателям.
Причины снижения финансовых показателей QIWI:
- Слабую динамику интернет-торговли, связанную с рецессией в стране, высокой инфляцией, снижением реальных доходов населения и, как следствие, потребительского спроса;
- Серьёзное проседание в сегменте денежных переводов из-за резкого снижения числа трудовых мигрантов в России;
- Сокращение числа платёжных терминалов в сети QIWI со 142 тысяч в 2014 году до 98 тысяч осенью 2015 года, связанное с ужесточением требований ЦБ по спец.счетам.
По сообщению компании, QIWI пришлось прекратить партнерские отношения с несколькими крупными платежными агентами, пользовавшимися овердрафтами в платёжном сервисе и не вернувшими долг из-за финансовой нестабильности. К настоящему времени размер терминальной сети QIWI «стабилизировался», утверждают в компании.
Быстрое восстановлени сети платёжных терминалов QIWI маловероятно
Аналитики JP Morgan считают маловероятным начало восстановления сети платёжных терминалов до II полугодия 2016 года. Некоторые агенты не смогли адаптироваться к новым нормативным требованиям из-за того, что выросла потребность в оборотном капитале. Другие владельцы терминалов продолжают вести переговоры о снижении арендных ставок по площадям, на которых размещены аппараты. По мнению аналитиков, необходимость поддерживать агентскую сеть будет оказывать давление на доходность и рентабельность QIWI в течение 2016 году.
Однако, имеются и оптимистичные прогнозы. Аналитик группы «Финам» Тимур Нигматуллин считает, что «большинство негативных факторов, с которыми столкнулась компания в прошлом году носят недолгосрочный
характер, а рынок электронных платежей по прогнозам в ближайшие 5 лет будет расти в среднем на 20% в год, что вскоре нивелирует негативные факторы».
«В 2016 году сохранится видимый рост рынок электронных платежей в России, причем заметными темпами, хотя общая динамика — в зависимости от ситуации —
может ухудшиться», — считает председатель ассоциации «Электронные деньги» Виктор Достов.
Акции Qiwi не выдержали атаки ЦБ на «обналичку»
Акции крупнейшей в России платежной системы Qiwi на бирже Nasdaq в среду упали до исторического минимума.Акции крупнейшей в России платежной системы Qiwi на бирже Nasdaq в среду упали до исторического минимума. За 4 месяца капитализация компании сократилась более чем вдвое на фоне претензий со стороны российского центробанка. Летом регулятор начал борьбу с незаконным обналичиванием денег с помощью платежных терминалов.
Об ее итогах сообщил накануне директор департамента финансового мониторинга и валютного контроля Банка России Юрий Полупанов: за 2014 год мимо инкассации прошло 900 млрд рублей, внесенных гражданами для оплаты услуг в терминалы ведущих российских сетей. Собранная наличность, скорее всего, перепродавалась на теневом рынке. Для различных схем по «обналичке» использовалось 90% собранных денег, сообщил Полупанов.
В середине года ЦБ собрал представителей платежных систем для переговоров, в ходе которых настойчиво рекомендовал им начать контролировать зачисление собираемых средств на специальные счета, как того требует закон. В результате теневые объемы наличных начали резко снижаться: за июнь вне спецсчетов уже прошло 63 млрд рублей, за июль — 47 млрд рублей, за август — 28 млрд рублей, а за первые недели сентября — порядка 200-300 млн рублей, сообщил Полупанов.
Одновременно со снижением объемов «обналички» покатились вниз акции Qiwi. В мае их стоимость на Nasdaq достигала 34 долларов, к июлю упала до 26, а 23 сентября рухнула до 15,34 доллара.
На Московской бирже бумаги Qiwi удерживали стоимость вплоть до конца лета, но затем стремительно ликвидировали отставание: с 2000 рублей 7 августа котировки осыпались к отметке 1005 рублей в четверг.
На 13.53 мск Qiwi на МосБирже теряет 3% — последняя сделка была совершена по 1040 рублей за бумагу.
